原標(biāo)題：深夜大雷！警方果斷出手:康得新大股東被抓,劃走122億存款一分不留，15萬(wàn)股民無(wú)眠

中國(guó)基金報(bào)泰勒

近日，A股昔日的“白馬股”，如今的*ST康得又出大事情了。

前不久，*ST康得的財(cái)報(bào)顯示，賬面上的122億元“突然沒(méi)了”，說(shuō)存在北京銀行呢。而北京銀行卻講，賬戶余額為0。讓市場(chǎng)大為震驚，市場(chǎng)普遍質(zhì)疑，是大股東挪走了上市公司的122億。

5月12日晚間又曝出大料，大股東及實(shí)控人鐘玉因涉嫌犯罪被警方采取刑事強(qiáng)制措施。

康得新實(shí)控人涉嫌犯罪被采取刑事強(qiáng)制措施

張家港市公安局官方微博發(fā)布消息稱，2019年5月12日，康得集團(tuán)董事長(zhǎng)、康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司大股東及實(shí)際控制人鐘玉，因涉嫌犯罪被警方采取刑事強(qiáng)制措施。

生于1950年的鐘玉，康得新的創(chuàng)始人，1988年作為中關(guān)村第一批從國(guó)有單位辭職下海的企業(yè)家，創(chuàng)立了北京市海淀區(qū)康得機(jī)電技術(shù)開(kāi)發(fā)公司，即康得集團(tuán)的前身，主營(yíng)機(jī)電，以研制電動(dòng)車(chē)起家。

一位曾參與過(guò)康得新路演的券商券商研究員稱，鐘玉不止一次親自與機(jī)構(gòu)交流，聲音好聲音洪亮，敢說(shuō)，敢對(duì)機(jī)構(gòu)下承諾，但有些話也需要聽(tīng)者“自己再掂量一下”。

或與*ST康得122億失蹤有關(guān)

*ST康得年報(bào)顯示，去年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入91.50億元，同比降低22.38%；利潤(rùn)總額3.43 億元，同比降低88.24%；歸屬于母公司凈利潤(rùn)2.81億元，同比降低88.66%。年報(bào)中同時(shí)稱公司賬面貨幣資金153.16億元，其中122.1億元存放于北京銀行西單支行。

公司獨(dú)立董事張述華、楊光裕、陳東對(duì)122.1億元的真實(shí)性表示強(qiáng)烈質(zhì)疑！

據(jù)悉，張述華、楊光裕、陳東三位獨(dú)立董事均是在今年2月董事會(huì)換屆時(shí)新聘任，并經(jīng)2月27日股東大會(huì)表決通過(guò)。不過(guò)，目前陳東已提出辭職。

而三位獨(dú)立董事對(duì)康得新2018年年報(bào)提出質(zhì)疑時(shí)任職時(shí)間剛滿兩個(gè)月。

在2019年一季度報(bào)告中，康得新的三位獨(dú)立董事對(duì)報(bào)告內(nèi)容共同表示異議，他們的異議如下：

其中提到：

1、康得新及其子公司賬面顯示其在北京銀行西單支行的存款余額共計(jì)12,210,067,986.20元，我們對(duì)此強(qiáng)烈質(zhì)疑，原因是這筆存款既不能用于支付也無(wú)法執(zhí)行，并且北京銀行西單支行曾經(jīng)口頭回復(fù)“可用余額為零”，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就此筆存款向北京銀行西單支行發(fā)出詢證函，對(duì)方至今沒(méi)有回復(fù)。

我們從任職的第一天起就反復(fù)要求管理層采取一切手段弄清這筆存款是否存在，但很遺憾至今才啟動(dòng)投訴程序，并準(zhǔn)備進(jìn)行訴訟。

2、康得新與大股東康得投資集團(tuán)和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開(kāi)啟了方便之門(mén)。

隨后深交所問(wèn)康得新122億究竟在哪？康得新說(shuō)存在北京銀行呢。北京銀行講，賬戶余額為0。那么，錢(qián)究竟去哪里了呢？

122億原來(lái)可以隨意劃走！不排除資金被存入大股東賬戶！

由于賬上大量資金，卻無(wú)法還債。*ST康得引發(fā)了質(zhì)疑和追問(wèn)，也將賬戶上的資金余額為0的情況暴露出來(lái)。

在5月7日晚間的公告中，公司網(wǎng)銀顯示有122億元存在北京銀行西單支行（簡(jiǎn)稱“西單支行”），然而，西單支行卻回函稱“賬戶余額為0”。

公司稱康得新與大股東康得投資集團(tuán)和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同。

原來(lái)st康得新的大股東，康得投資集團(tuán)（持股24%），在北京銀行西單支行簽署《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，為康得投資集團(tuán)及其下屬企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。

康得投資集團(tuán)在西單支行開(kāi)立集團(tuán)賬戶，旗下公司，包括A股的ST康得新及下屬企業(yè)在同一支行開(kāi)立了子賬戶，并與康得投資集團(tuán)賬戶組成總、分、支樹(shù)狀賬戶結(jié)構(gòu)。

根據(jù)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，賬戶資金集中采取實(shí)時(shí)集中方式，當(dāng)子賬戶發(fā)生收款時(shí)，該賬戶資金實(shí)時(shí)向上歸集，子賬戶同時(shí)記錄累計(jì)上存資金余額，當(dāng)子賬戶發(fā)生付款時(shí)，自康得投資集團(tuán)賬戶實(shí)時(shí)向下下?lián)苜Y金完成支付，同時(shí)扣減該子賬戶上存資金余額。賬戶余額按照零余額管理，即各子賬戶的資金全額歸集到康得投資集團(tuán)賬戶。

賬戶實(shí)際余額指子賬戶實(shí)際存款余額，如采取此方式，根據(jù)前述零余額管理方式，子賬戶均會(huì)顯示為零。

在這里基金君翻譯一下，上市公司ST康得新有122億在賬上，但按照這個(gè)聯(lián)動(dòng)賬戶的設(shè)置，錢(qián)就會(huì)被劃去大股東的集團(tuán)母賬戶。

因此就產(chǎn)生了一個(gè)概念：這122億便成了應(yīng)計(jì)余額，而康得新的賬戶實(shí)際余額還是0。

ST康得新的獨(dú)立董事們?cè)谝患緢?bào)就說(shuō)了，康得新與大股東康得投資集團(tuán)和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開(kāi)啟了方便之門(mén)。

在交易所的步步追問(wèn)之下，雖然*ST康得后來(lái)接著公告，并未說(shuō)明大股東是否劃走及占用了公司的資金，但通過(guò)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》的內(nèi)容，也為我們進(jìn)一步了解資金去向提供了線索。

康得投資集團(tuán)可以直接劃走*ST康得的資金。公告表示，“根據(jù)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，康得投資集團(tuán)與康得新的賬戶可以實(shí)現(xiàn)上撥下劃功能；因此，康得投資集團(tuán)有機(jī)會(huì)從其自有賬戶提取康得新賬戶上撥的款項(xiàng)。”

但是，由于康得新自己賬戶的對(duì)賬單并不反映賬戶資金被上撥的信息，*ST康得沒(méi)有內(nèi)部劃轉(zhuǎn)的原始材料，所以康得新及其下屬公司無(wú)法知悉是否已經(jīng)發(fā)生了與康得投資集團(tuán)的內(nèi)部資金往來(lái)。

*ST康得表示，公司不排除公司資金通過(guò)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》被存入康得投資集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)人控制的賬戶的可能性。

由于公司無(wú)法核查康得投資集團(tuán)賬戶的現(xiàn)金流動(dòng)情況，公司目前無(wú)法確定公司資金是否已經(jīng)被康得投資集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性占用，公司要求西單支行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)公開(kāi)聯(lián)動(dòng)賬戶的全部運(yùn)行情況。

銀行賬上資金去向，查詢流水就可以清楚看到，然而西單支行并不配合。*ST康得將起訴西單支行。

*ST康得表示，考慮到聯(lián)動(dòng)賬戶背后成因的不透明性及資金劃撥程序的復(fù)雜性，而且，西單支行亦不配合開(kāi)展進(jìn)一步調(diào)查，公司無(wú)法通過(guò)康得新及其下屬3家公司的賬戶了解到聯(lián)動(dòng)賬戶內(nèi)部運(yùn)行情況。

*ST康得稱，為了維護(hù)公司的合法權(quán)益，公司已向證券及銀行監(jiān)管部門(mén)投訴，在有關(guān)訴訟中向法院申請(qǐng)追加西單支行作為被告，公司亦在等待西單支行配合說(shuō)明前述情形。 

實(shí)控人鐘玉早已辭去董事長(zhǎng)一職

曾稱：定會(huì)崛起！還許過(guò)3000億市值的宏偉目標(biāo)

*ST康得發(fā)生122億存款不翼而飛的事情早有征兆。

今年1月15日晚，上清所公告稱，2019年1月15日是康得新2018年度第一期超短期融資券(18康得新SCP001)的付息兌付日。截至當(dāng)時(shí)，仍未收到康得新支付的付息兌付資金,暫無(wú)法代理發(fā)行人進(jìn)行本期債券的付息兌付工作。

緊隨其后，康得新連發(fā)4份公告承認(rèn)兩筆債務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)。

但據(jù)當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，截至2018年三季度,康得新資產(chǎn)負(fù)債率45.46%,貨幣資金150億元。除了賬面現(xiàn)金，康得新賬面上還有42億多的可出售金融資產(chǎn)。這些資產(chǎn)如果是真實(shí)存在的，康得新完全可以理直氣壯地賣(mài)掉一些，把錢(qián)給還了。

市場(chǎng)普遍疑惑：你說(shuō)自己賬上有150億現(xiàn)金，卻兌付不了10億元的債券，到底是怎么一回事？

在1月22日債券持有人會(huì)議上，鐘玉曾現(xiàn)身回應(yīng)“18康得新SCP001”、“18康得新SCP002”兩期超短融違約一事，承諾對(duì)債務(wù)追加個(gè)人擔(dān)保，不過(guò)以何方式履行擔(dān)保，何時(shí)履行并未明確。

在會(huì)議上，ST康得新方面曾透露，大股東資金占用“不到100億”，主要被用于投資碳纖維材料項(xiàng)目及股權(quán)質(zhì)押的補(bǔ)倉(cāng)。按照鐘玉的說(shuō)法，碳纖維項(xiàng)目目前康得集團(tuán)已經(jīng)投資了100多億。

2019年春節(jié)過(guò)后，康得新發(fā)布公告稱，董事長(zhǎng)鐘玉因個(gè)人原因，申請(qǐng)辭去公司董事長(zhǎng)、董事、董事會(huì)下設(shè)各專業(yè)委員會(huì)委員等相關(guān)職務(wù)。而鐘玉仍為康得新大股東康得投資集團(tuán)董事長(zhǎng)。

而2月16日，在第十九屆亞布力論壇上，鐘玉如此回應(yīng)康得新多只債券違約的問(wèn)題。“受到各種因素影響，康得新去年受到了很大的重創(chuàng)，但我們現(xiàn)在正在采取各種措施解決，康得新以后一定會(huì)再度崛起。

如今人也被刑事拘留，距離鐘玉許下的3000億市值的宏偉目標(biāo)已經(jīng)越來(lái)越遠(yuǎn)。

15萬(wàn)股東欲哭無(wú)淚

上市公司122億存款可以被大股東隨意劃走，雪上加霜的是人也被刑事拘留。對(duì)投資者而言，實(shí)在是太恐怖的事情。

最新數(shù)據(jù)顯示，*ST康得有15.55萬(wàn)股東。

在2017年11月，*ST康得的股票名還是康得新，當(dāng)時(shí)股價(jià)高達(dá)26.71元（前復(fù)權(quán)），市值高達(dá)946億元，是一個(gè)近千億的大白馬股。

如今最新股價(jià)僅為4.07元，市值僅剩下144億元，暴跌了85%。

證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿：要讓違法違規(guī)者付出沉重代價(jià)

證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)2019年年會(huì)上表示，到證監(jiān)會(huì)工作三個(gè)多月以來(lái)，我和同事們一直在調(diào)研思考，如何落實(shí)好黨中央國(guó)務(wù)院一系列的部署，做好上市公司監(jiān)管和服務(wù)工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，推進(jìn)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展。

易會(huì)滿：對(duì)上市公司的監(jiān)管力度必須加大

易會(huì)滿表示，監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司的監(jiān)管力度必須加大，監(jiān)管的重點(diǎn)在于公司治理，包含信息披露和內(nèi)部控制。通過(guò)公司治理的強(qiáng)化，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理水平的提升。要通過(guò)持續(xù)監(jiān)管，精準(zhǔn)監(jiān)管，提高上市公司信息質(zhì)量。

易會(huì)滿：上市公司和大股東必須牢牢守住“四條底線”

易會(huì)滿表示，上市公司和大股東必須牢牢守住“四條底線”：一是不披露虛假信息，二是不從事內(nèi)幕交易；三是不操縱股票價(jià)格；四是不損害上市公司利益。

易會(huì)滿表示，對(duì)照這四條底線，上市公司要認(rèn)真開(kāi)展自查自糾，對(duì)于問(wèn)題嚴(yán)重拒不整改或者整改不力的，證監(jiān)會(huì)將綜合運(yùn)用監(jiān)管措施行政措施，追究公司特別是大股東、上市公司董監(jiān)高的責(zé)任。

易會(huì)滿：上市公司和大股東要講真話做真事不搞虛和假

易會(huì)滿表示，監(jiān)管部門(mén)要督促上市公司和大股東講真話，做真事，提倡真和實(shí)，不搞虛和假，拒絕蒙和騙，不做違法違規(guī)之事，加強(qiáng)和上市公司監(jiān)管，必須做到辯證思維和底線思維，尊重規(guī)律，保持定統(tǒng)籌把握多元監(jiān)管目標(biāo)的內(nèi)在統(tǒng)一。

易會(huì)滿：上市公司要堅(jiān)持四個(gè)敬畏否則會(huì)付出沉重代價(jià)

易會(huì)滿表示，上市公司大股東和上市公司董監(jiān)高必須謹(jǐn)記和堅(jiān)持四個(gè)敬畏，要常懷敬畏之心。實(shí)踐證明，一切與市場(chǎng)規(guī)律和法律法規(guī)對(duì)抗，不敬畏風(fēng)險(xiǎn)，損害投資者的行為，最終必然會(huì)受到市場(chǎng)和法律的責(zé)罰，付出沉重的代價(jià)。

第一敬畏市場(chǎng)，尊重規(guī)律，走合規(guī)的發(fā)展之路。作為上市公司，要充分認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，敬畏市場(chǎng)，適應(yīng)市場(chǎng)，按市場(chǎng)規(guī)律辦事。近年來(lái)，有的上市公司心態(tài)浮躁，急功近利，盲目加杠桿擴(kuò)張，少數(shù)大股東高比例增加股份，有的還反復(fù)質(zhì)押循環(huán)質(zhì)押。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境環(huán)境發(fā)生變化的時(shí)候，質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)就水落石出。這就是不敬畏市場(chǎng)，違背市場(chǎng)規(guī)律的結(jié)果。希望大股東和上市公司董監(jiān)高深刻地吸取教訓(xùn)，將尊重市場(chǎng)尊重規(guī)律貫穿始終，將穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，審慎經(jīng)營(yíng)貫穿始終，做到發(fā)展與風(fēng)控能力相匹配，有所為為有所不為，避免發(fā)生大的戰(zhàn)略失誤和偏差，保持定力行為資源。

第二，敬畏法治，遵守規(guī)則，強(qiáng)化誠(chéng)信，契約精神。對(duì)任何一家企業(yè)而言，守法經(jīng)營(yíng)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，都是不可逾越的底線。上市公司尤其應(yīng)該在守法合規(guī)上作出表率。但在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，少數(shù)大股東和上市公司董監(jiān)高守法意識(shí)、規(guī)則意識(shí)、契約精神結(jié)為淡泊，說(shuō)假話，做假賬，操縱股價(jià)；有的公司治理不規(guī)范，通過(guò)非法關(guān)聯(lián)交易輸送利益，這些違法違規(guī)行為，損害市場(chǎng)信心，也最終損害企業(yè)的自身發(fā)展。希望大股東和上市公司董監(jiān)高堅(jiān)持以法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，認(rèn)真學(xué)習(xí)遵守證券法公司法刑法等法律法規(guī)，切實(shí)做到敬畏法治，尊法學(xué)法守法用法誠(chéng)信合規(guī)。

第三要敬畏專業(yè)，突出主業(yè)，自覺(jué)遠(yuǎn)離市場(chǎng)亂象。主業(yè)突出業(yè)績(jī)優(yōu)良、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的上市公司，往往是市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)準(zhǔn)，也是主流的價(jià)值邏輯。但也有少數(shù)上市公司熱衷于編故事，炒概念，搞不切實(shí)際的跨界并購(gòu)，這不僅不利于公司穩(wěn)健長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，還損害投資者利益，擾亂市場(chǎng)秩序。希望大股東和上市公司董監(jiān)高堅(jiān)持正確的發(fā)展理念，扎根實(shí)體，練好內(nèi)功，突出主業(yè)，做精專業(yè)，弘揚(yáng)企業(yè)家精神和工匠精神，憑競(jìng)爭(zhēng)力吃飯，促進(jìn)市場(chǎng)正本清源。

第四是要敬畏投資者，回報(bào)投資者，積極踐行股權(quán)文化。上市公司和投資者是市場(chǎng)的共生共同體，只有懂得尊重和回報(bào)投資者的上市公司，才會(huì)營(yíng)造市場(chǎng)的認(rèn)同和尊重。有的具備條件的上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)不分紅，有的大股東利用自身的控制力，把手伸向上市公司，通過(guò)違規(guī)擔(dān)保資金占用等手段掏空上市公司。有的上市公司社會(huì)責(zé)任缺失，非法排污制銷偽劣產(chǎn)品，侵害上市公司和投資者利益，對(duì)公共利益也形成了危害，最終多被投資者用腳投票，希望大股東和上市公司董監(jiān)高能夠打心底尊重投資者，特別是中小投資者，主動(dòng)了解他們的訴求，持續(xù)優(yōu)化投資者回報(bào)機(jī)制，做守底線，負(fù)責(zé)任，有擔(dān)當(dāng)。

來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

編輯：攀西商界網(wǎng)新聞資訊中心